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支撐線和壓力線作用是什么?

2014-02-20 10:17   南方財富網(wǎng)   dixmanbetx.com
    
支撐線和壓力線作用是什么?
將兩個或兩個以上的相對低點連成一條直線即得到支撐線;將兩個或兩個以上的相對高點連成一條直線即得到壓力線。

  一、支撐線和壓力線的作用

  1. 支撐線和壓力線的涵義

  支撐線(surport line)又稱為抵抗線。當(dāng)股價跌到某個價位附近時,股價停止下跌,甚至有可能還有回升,這是因為多方在此買入造成的。支撐線起阻止股價繼續(xù)下跌的作用。這個起著阻止股價繼續(xù)下跌或暫時阻止股價繼續(xù)下跌的位置就是支撐線所在的位置。

  壓力線(resistance line)又稱為阻力線。當(dāng)股價上漲到某價位附近時,股價會停止上漲,甚至回落,這是因為空方在此拋出造成的。壓力線起阻止股價繼續(xù)上升的作用。這個起著阻止或暫時阻止股價繼續(xù)上升的位置就是壓力線所在的位置。

  有些人往往產(chǎn)生這樣的誤解,認(rèn)為只有在下跌行情中才有支撐線,只有在上升行情中才有壓力線。其實,在下跌行情中也有壓力線,在上升行情中也有支撐線。但是由于在下跌行情中人們最注重的是跌到什么地方是個底,這樣關(guān)心支撐線就多一些;在上升行情中人們更注重漲到什么地方是個頭,所以關(guān)心壓力線多一些。

  2. 支撐線和壓力線的作用

  如前所述,支撐和壓力線會阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續(xù)運動。股價的變動是有趨勢的,要改變這種趨勢,就必須沖破阻止其繼續(xù)向前的障礙。比如說,要維持下跌行情,就必須突破支撐線的阻力和干擾,創(chuàng)造出新的低點;要維持上升行情,就必須突破上升的壓力線的阻力和干擾,創(chuàng)造出新的高點。由此可見,支撐線和壓力線遲早會有被突破的可能,它們不足以長久地阻止股價保持原來的變動方向。只不過是使之暫時停頓而已。

  同時,支撐線和壓力線又有徹底阻止股價按原方向變動的可能。當(dāng)一個趨勢終結(jié),它就不可能創(chuàng)出新的低價和新的高價,這樣支撐線和壓力線就顯得異常重要,是取得巨大利益的地方。

  上升趨勢中,如果未創(chuàng)出新高,即未突破壓力線,這個上升趨勢就已經(jīng)處在很關(guān)鍵的位置了,如果再往后的股價又向下跌破上升趨勢的支撐線,這就產(chǎn)生了一個趨勢改變的強烈警告信號,通常這意味著,這一輪上升趨勢已經(jīng)結(jié)束,下一步的走向是向下跌的過程。

  同樣,在下降趨勢中,如果末創(chuàng)新低,即末突破支撐線,這個下降趨勢就已經(jīng)處于很關(guān)鍵的位置,如果下一步股價向上突破下降趨勢的壓力線,這就發(fā)出下降趨勢將要結(jié)束的強烈信號,股價下一步將是上升趨勢。(圖一)

 [NextPage] 二、支撐線和壓力線的相互轉(zhuǎn)化

  支撐線和壓力線主要是從人的心理因素方面考慮的,兩者的相互轉(zhuǎn)化也是從心理角度方面考慮的。支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用,很大程度是由于心理因素方面的原因,這就是支撐線和壓力線理論上的依據(jù)。當(dāng)然,心理因素不是唯一的依據(jù),還可以找到別的依據(jù),如歷史會重復(fù)等,但心理因素是主要的理論依據(jù)。

  一個市場是無外乎三種人,多頭、空頭和旁觀。旁觀的又可分為持股的和持幣的。假設(shè)股價在一個支撐區(qū)域停留了一段后開始向上移動。在此支撐區(qū)買入股票的多頭們很肯定地認(rèn)為自己對了,并對自己沒有多買入些而感到后悔。在支撐區(qū)賣出股票的空頭們這時也認(rèn)識到自己弄錯了,他們希望股價再跌回他們的賣出區(qū)域時,將他們原來賣出的股票補回來。而旁觀者中的持股者的心情和多頭相似,持幣者的心情同空頭相似。無論是這幾種人中的哪一種,都有買入股票成為多頭的愿望。

  正是由于這幾種人決定要在下一個買入的時機買入,所以才使股價稍一回落就會受到大家的關(guān)心,他們會或早或晚地進入股市買入股票,這就使價格根本還未下降到原來的支撐位置,多頭大軍自然又會把價格推上去。在該支撐區(qū)發(fā)生的交易越多,就說明越多的股票投資者在這個支撐區(qū)有切身利益,這個支撐區(qū)就越重要。

  再假設(shè)股價在一個支撐位置獲得支撐后,停留了一段時間開始向下移動,而不是像前面假設(shè)的那樣是向上移動。對于上升,由于每次回落都有更多的買入,因而產(chǎn)生新的支撐;而對于下降,跌破了該支撐,情況就截然相反。在該支撐區(qū)買入的多頭都意識到自己錯了,而沒有買入的或賣出的空頭都意識到自己對廠無論是多頭還是空頭,他們都有拋出股票逃離目前市場的想法。一旦股價有些回升,尚未到達原來的支撐位,就會有一批股票拋壓出來,再次將股價壓低。

  以上的分析過程對于壓力線也同樣適用,只不過結(jié)論正好相反。(圖二)

  這些分析的附帶結(jié)果是支撐和壓力地位的相互轉(zhuǎn)讓。如上所述,一個支撐如果被突破,那么這個支撐將成為壓力;同理,一個壓力被突破,這個壓力將成為支撐。這說明支撐和壓力的角度不是一成不變的,而是可以改變的,條件是它被有效的足夠強大的股價變動突破。

  支撐和壓力的相互轉(zhuǎn)化的重要依據(jù)是被突破,怎樣才能算被突破呢?用一個數(shù)字來嚴(yán)格區(qū)分突破和未突破是很困難的,沒有一個明確的截然的分界線。

  一般說來,穿過支撐線或壓力線越遠(yuǎn),突破的結(jié)論越正確,越值得我們相信,越讓我們認(rèn)識到新的壓力線和支撐線。有幾個數(shù)字值得我們注意,3%、5%、 10%和一些整數(shù)的價位。跌破這些數(shù)字,往往是改變看法的開始。3%、5%和10%是針對跌破支撐線或壓力線的幅度而言。3%,偏重于短線的支撐和壓力區(qū)域,10%偏重于長線的支撐和壓力區(qū)域,5%介于這兩者之間。整數(shù)價值主要是針對人的心理狀態(tài)而言,它更注重心理,而不是注重技術(shù)。4.99元與5.00 元相差并不多,但4.99元給人的印象是跌破5元。

  三、支撐線和壓力線的確認(rèn)和修正

  如前所述,每一個支撐線和壓力線的確認(rèn)都是靠人為進行的,主要依據(jù)是根據(jù)股價變動所畫出的圖表,這里面有很大的人為因素。

  一般來說,一個支撐線或壓力線對當(dāng)前時期影響的重要性有三個方面的考慮,一是股價在這個區(qū)域停留的時間的長短;二是股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小;三是這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個日于期的遠(yuǎn)近。很顯然,股價停留的時間越長,伴隨的成交量越大,離現(xiàn)在越近,則這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大;反之就越小。

  上述三個方面是確認(rèn)一個支撐或壓力的重要條件。有時,由于股價的變動,會發(fā)現(xiàn)原來確認(rèn)的支撐或壓力可能不真正具有支撐或壓力的作用,比如說,不完全符合上面所述的三條。這時,就有一個對支撐線和壓力線進行調(diào)整的問題,這就是支撐線和壓力線的修正。

  對支撐線和壓力線的修正過程其實是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線的重要性的確認(rèn)。每個支撐和壓力在人們的心目中的地位是不同的。股價到了這個區(qū)域,你心里清楚,它很有可能被突破,而到了另一個區(qū)域,你心里明白,它就不容易被突破。這為進行買入賣出提供了一些依據(jù),不至于僅憑直覺進行買賣決策。[NextPage]

  四、股票K線組合-扇形線

  扇形線(fan principle)與趨勢線有很緊密的聯(lián)系,初看起來像趨勢線的調(diào)整。扇形線豐富了趨勢線的內(nèi)容,明確給出了趨勢反轉(zhuǎn)(不是局部短暫的反彈和回檔)的信號。

  趨勢要反轉(zhuǎn)必須突破層層阻力。反轉(zhuǎn)向上,必須突破很多條壓力線;反轉(zhuǎn)向下,必須突破多條橫在下面的支撐線。稍微的突破或短暫的突破都不能被認(rèn)為是反轉(zhuǎn)的開始,必須消除所有的阻止反轉(zhuǎn)的力量,才能最終確認(rèn)反轉(zhuǎn)的來臨。

  技術(shù)分析有很多關(guān)于如何判斷反轉(zhuǎn)的方法,扇形原理只是從一個特殊的角度來考慮反轉(zhuǎn)的問題。實際應(yīng)用時,應(yīng)結(jié)合多種方法來判斷反轉(zhuǎn)是否來臨,單純用一種方法肯定是不行的。(圖三)

  扇形原理是依據(jù)三次突破的原則

  在上升趨勢中,先以兩個低點畫出上升趨勢線后,如果價格向下回檔,跌破了畫出上升趨勢線,則以新出現(xiàn)的低點與原來的第一個低點相連接,畫出第二條上升趨勢線。再往下,如果第二條趨勢線又被向下突破,則同前面一樣,用新的低點,與最初的低點相連接,畫出第三條上升趨勢線。依次變得越來越平緩的這三條直線形如張開的扇子,扇形線和扇形原理由此而得名。

  連續(xù)跌破畫出的三條直線,則支撐和壓力角色就會相互交換,這一點是符合支撐線和壓力線的普遍規(guī)律的。

  扇形原理可敘述如下:如上畫出二條趨勢線被突破,則趨勢將反轉(zhuǎn)。

  五、股票K線組合-甘氏線

  甘氏線(Gann line)分上升甘氏線和下降甘氏線兩種,是由William D.Gann創(chuàng)立的一套獨特的理論。Gann是一位具有傳奇色彩的股票技術(shù)分析大師。甘氏線就是他將百分比原理和幾何角度原理結(jié)合起來的產(chǎn)物。甘氏線是從一個點出發(fā),依一定的角度,向后畫出的多條直線,所以,有些書上把甘氏線稱為角度線。(圖四)

  圖中的每條直線都有一定的角度,這些角度的得到都與百分比線中的那些數(shù)字有關(guān)。每個角度的正切或余切分別等于百分比數(shù)中的某個分?jǐn)?shù)(或者說是百分?jǐn)?shù))。

  每條直線都有支撐和壓力的功能,但這里面最重要的是45度線、63.75度線和26.25度線。這三條直線分別對應(yīng)百分比線中的50%,62.5%和37.5%百分比線。其余的角度雖然在股價的波動中也能起一些支撐和壓力作用,但重要性都不大,都很容易被突破。

  被選擇的點同大多數(shù)別的選點方法一樣,一定是顯著的高點和低點,如果被選中的點馬上被創(chuàng)新的高點和低點取代,則甘氏線的選擇也隨之變更。

  如果被選到的點是高點,則應(yīng)畫下降甘氏線,這些線將在未來起支撐和壓力作用。

  如果被選到的點是低點,則應(yīng)畫上升甘氏線,這些線將在未來起支撐和壓力作用。

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