江恩箱主要有三個組成部分:價格箱、時間箱和角度線。
▲價格箱的要素
A)起點(diǎn),即一個頂和一個底所構(gòu)成的箱體高度。
B)江恩箱的內(nèi)部分割比例,采用2的N次方的結(jié)構(gòu),展開,即整個箱體高度的1/2,1/4,1/8,1/16是分割處。
價格箱的難點(diǎn)——起點(diǎn)的選擇,即確定一個頂或底來作為姜恩箱的出發(fā)點(diǎn)。
▲價格箱的研判法則
市場在江恩箱體線所分割出來的空間運(yùn)行,價格箱的水平橫線是市場的阻力和支撐位。市場目前運(yùn)行的位置和方向是決定這些橫線成為阻力或支撐的關(guān)鍵。主要就下面兩種情況,一分為二的優(yōu)化方案,很容易掌握的。
A)當(dāng)市場在任何一條價格箱的水平橫線下方運(yùn)行,則在突破向上的過程中,價格箱的橫線成為阻力。突破的關(guān)鍵是看速度以及伴隨著的放量。
B)當(dāng)市場在任何一條價格箱的水平橫線上方運(yùn)行,則在突破向下的過程中,價格箱的橫線成為支撐。突破的關(guān)鍵是看速度以及伴隨著的放量。
▲價格箱的自然原理
宛如蟬、蛇之類的一些動物,他們在生長的過程中,他們的外殼是固定,并不隨著自身的生長而相應(yīng)生長,當(dāng)他們的身體增長到一定的比例,他們就要通過蛻皮蛻殼等行為來擺脫外殼對自身的束縛,從而獲得新的發(fā)展空間。(這是比喻的說法,總之,比例是核心)
江恩理論中,一般循環(huán)分析的起始點(diǎn)主要有三個方面:歷史性起點(diǎn)、重要性起點(diǎn)、明顯性起點(diǎn)。
【】時間箱的要素
A)箱體時間長度,一個時間循環(huán)起點(diǎn)和終點(diǎn)之間的距離。起點(diǎn)的選擇通常可以參照重要價格出現(xiàn)的時間(即頂部或底部,而其長度自然也可以選擇整個波段所運(yùn)行的時間。
B)時間箱的內(nèi)部分割比例,也采用2的N次方的結(jié)構(gòu),展開,即整個箱體長度的1/2,1/4,1/8,1/16是分割處。
【】時間箱的難點(diǎn) ——時間周期的長度。
在江恩理論中,時間周期的運(yùn)行是遵循輪中之輪的法則,即大周期中存在小周期,小周期里還有更小的周期,層次交錯疊加,而在某一個特別的時候出現(xiàn)周期的會聚現(xiàn)象,則為周期的共振。因此,從宏觀的角度看,在一個姜恩箱中無論選擇何種周期長度,都只能反映部分周期循環(huán)規(guī)律而非全部,那么在周期的選擇上,我們可以采用最常用的中等周期,如8個月,15個交易周,30交易日,60個交易小時等;在微觀的角度看,最近出現(xiàn)的時間周期與前后已經(jīng)出現(xiàn)和即將出現(xiàn)的周期有一定的比例關(guān)系,我們可以采用最近的一個完整波段的時間周期。
【】時間箱的研判法則
時間可以成為變盤點(diǎn),是循環(huán)的一個重要成因。處于一個正在其作用時間周期之內(nèi),即時間周期沒有完結(jié),則目前的方向和趨勢也不會改變;而一旦正在起作用的時間周期完結(jié),則目前的市場運(yùn)行方向和趨勢就要改變。然后,一個新的時間周期又宣告開始了。
價格也是如此。時間和價格是影響趨勢的兩個量。
當(dāng)某個時間點(diǎn)是一個周期的完結(jié),則這個時間點(diǎn)成為變盤點(diǎn),市場的走勢就會以這一點(diǎn)為中心,在右側(cè)展開與左側(cè)相對稱的走勢【價格形態(tài)】或者在右側(cè)運(yùn)行一個長度相當(dāng)?shù)膶ΨQ周期【時間形態(tài)】。如果這一時間點(diǎn)為多個周期的會聚點(diǎn),則在右側(cè)的對稱周期必定是其中的一個。
【】時間周期的自然原理
時間循環(huán)在自然界無處不在。生老病死,春夏秋冬,日月星辰,不須多說。
★ 角度線的要素
A)起點(diǎn)
通常有三種,低點(diǎn),頂點(diǎn)或0度起點(diǎn)。當(dāng)單獨(dú)使用角度線的時候,起點(diǎn)的選擇永遠(yuǎn)是第一的難點(diǎn),第一道障礙。前兩種還比較容易,屬于極值范圍,在判斷取用上再考慮該極值的重要性即可采用,但缺點(diǎn)也相當(dāng)明顯,就是必須等待極值確定才能使用他們作為角度線的起點(diǎn)。至于0度角度線,簡直就是神龍見首不見尾,在絕大部分投資者看來,那是傳說中的故事,是極少數(shù)天才在靈感涌現(xiàn)的時候才能制作出來的神來之筆。
但在姜恩箱中,0度角度線不再神秘。只要你選定一個起點(diǎn),制作出姜恩箱,則必定在箱體的另外一端出現(xiàn)與之對應(yīng)的0度角度線。在這里,江恩箱發(fā)揮了多種理論融合之后所產(chǎn)生的系統(tǒng)性的超越,即多種理論相互補(bǔ)充,相互制約,成功得避開了各種理論單獨(dú)使用的種種缺陷,但又在江恩箱這個統(tǒng)一的系統(tǒng)中讓他們各自發(fā)揮。
B)方向
在喜歡研究江恩技術(shù)分析的投資者看來,只要精準(zhǔn)掌握了江恩角度線,股票價格的變化便無所遁形。
從低點(diǎn)出發(fā)的江恩線,我們稱之為時間角度線,從頂點(diǎn)出發(fā)的角度線,則為價格角度線。他們有著各自不同的含義。時間角度線揭示的是價格隨著時間的增長而增長的規(guī)律,即時間越長,價格越高,其核心是價值投資的理念,此時,自然因素起主導(dǎo)作用,而市場常常在1X1線之下方運(yùn)行。價格角度線所揭示的是價格隨時間增長而減少的規(guī)律,即時間越長,價格越低,其核心是供求關(guān)系的體現(xiàn),也就是獲利拋盤的價格投機(jī)心理,此時,是人為因素起主導(dǎo)作用,市場也常常因?yàn)楸蛔分馃狳c(diǎn)的投資者的瘋狂買單在極短的時間內(nèi)迅速拉高,而一旦難以拉高,就立刻轉(zhuǎn)頭失去了做多的興趣,價格自然就掉頭向下并且隨著時間的延伸而興趣越發(fā)低下。
C)比例
角度線的原理與速度阻力線一致,但在姜恩箱系統(tǒng)中,速度阻力線因?yàn)榕c江恩百分比,時價互換等理論融合而獲得了精確的定量,從而擺脫了隨意連接兩個極值的不確定性。角度線通常是一組,按照時間和價格的配比命名為8X1線,4X1線,3X1線,2X1線,1X1線,1X2線,1X3線,1X4線,1X8線等,每一條角度線代表一個波動率。它是市場內(nèi)在能量的爆發(fā)的密碼,具有階段性和穩(wěn)定性的特點(diǎn)。即在某一個發(fā)展階段,市場由某一個波動率控制,而在另一個階段,則由另外一個波動率控制。因此,隨著市場從一個階段發(fā)展到另外一個階段,其走勢也隨之在角度線之間不斷變化。
★ 角度線的難點(diǎn)
★ 角度線的一般研判法則
角度線就是阻力線和支撐線。判斷是阻力和支撐的方法同價格線。
角度線的突破也取決于市場運(yùn)行的速度和量能。如果沒有速度和量能的配合,不能夠造成角度線的突破,則市場通常就在兩條角度線之間振蕩。
(責(zé)任編輯:張曉軒)