成交量之“芝麻點點”抄法底
一般不說,價升量增、價跌量縮是個股股價運行的正常形態(tài)。股價處于上升階段時,成交量往往很大,股價見頂時,成交量便極度萎縮。但在個股股價實際運行過程中,牛股的出現(xiàn)往往反其道而行之,它會在低位啟動前成交量持續(xù)萎縮,而在筑頭時成交量急劇放大,顯示出成交量在不同市場環(huán)境狀況下的迥異表現(xiàn)方式。而“芝麻點點”就是一種特殊的成交量表現(xiàn)方式,它是指個股在經(jīng)過一波有力度的的漲升之后,開始出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整,在股價調(diào)整的過程中,成交量連續(xù)出現(xiàn)萎縮,市場惜售非常明顯,表現(xiàn)在量狀柱體圖上就只能看到那么一點點實體,像一連串的芝麻點一樣,這可稱為“芝麻點點量“。而這些連續(xù)的小芝麻點點量與40日均量線形成一個小水坑,這時往往是股價的底部區(qū)域。它表明該股的主力在完成前期籌碼的收集建倉工作之后,開始縮量震倉清洗浮籌,而極度萎縮的芝麻量恰恰是逢低抄底買入的最佳時機(jī)。
對“芝麻點點”量的分析,必須結(jié)合當(dāng)時的市場趨勢。當(dāng)市場整體運行趨勢向上時,如果投資者確認(rèn)此前持續(xù)萎縮的成交量就是“芝麻點點”,那么就可以在該股出現(xiàn)溫和放量伴隨的股價上漲過程中擇機(jī)介入。而當(dāng)市場整體運行趨勢向下時,投資者即使確認(rèn)前期曾經(jīng)出現(xiàn)“芝麻點點”量,也最好不要輕易介入。因為在弱勢格局中,即使暫時確認(rèn)了地量,也不排除在今后行情中出現(xiàn)更低的地量。如果市場趁勢處于一種平衡市中,那么,對“芝麻點點”量的運用要結(jié)合技術(shù)形態(tài),如雙底、頭肩底等底部形態(tài)進(jìn)行分析,還可以結(jié)合KDJ指標(biāo)、BIAS指標(biāo)等技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析,這樣可以進(jìn)一步確認(rèn)前期出現(xiàn)的“芝麻點點”量是否可靠。
技術(shù)特征
1、當(dāng)主力在完成對某只個股的前期籌碼收集和初步建倉工作之后,該股的股價一般都已經(jīng)出現(xiàn)一定幅度的上漲/。此時主力為了下一步拉升股價進(jìn)行準(zhǔn)備,必然要進(jìn)行浮籌清洗,通過打壓股價震倉洗盤,清理建倉期間低位跟進(jìn)的那些浮動籌碼。
2、在主力進(jìn)行震倉的階段,前期跟進(jìn)的籌碼在股價出現(xiàn)大幅調(diào)整時,一般該拋的都將拋出去,而沒有拋出的短線期之內(nèi)是不會拋出,這就直接導(dǎo)致個股成交量的極度萎縮。
3、當(dāng)一只個股經(jīng)過一段時間的縮量調(diào)整之后,其成交量萎縮到極致之時,就是股價調(diào)整到位見底的時候。具體來說就是單日成交量只有前期單日最大成交量的十分之一左右。
操作要領(lǐng)
1、當(dāng)一只個股的主力在完成前期的吸籌建倉之后,應(yīng)該密切關(guān)注該股股價回檔調(diào)整過程中成交量的變化,一旦出現(xiàn)成交量“芝麻點點”時候,就可以逢低積極買進(jìn)。
2、在成交量極度萎縮后又重新放量上升的瞬間介入,此時更加接近股價拉升的時機(jī),不過可能會有追高的可能,成本要高些。
3、需要強(qiáng)調(diào)的是,個股股價回檔調(diào)整的幅度越小越好,“芝麻點點”量越小越好。
實戰(zhàn)圖譜
1、恒星科技(002132)是2007年4月27日在深圳中小板上市的小盤次新股。公司作為國內(nèi)鍍鋅鋼絲、鍍鋅鋼絞線的龍頭企業(yè),主導(dǎo)產(chǎn)品的國內(nèi)市場點有率達(dá)到20%以上,被定為三峽電力外送、西電東輸?shù)葒掖笮洼旊姽こ虒S卯a(chǎn)品,被譽為行業(yè)的“小巨人”和“隱形冠軍”。上市首日大漲112%,而且在接下來的30多個交易日,該股主力繼續(xù)推高股價吸籌建倉,其股價也繼續(xù)上漲了45%。而漲放跌縮的成交量亦顯示該股主力運作手法相當(dāng)老到。6月18日,該股主力停止了籌碼的收集,開始進(jìn)行震倉洗籌,股價也出現(xiàn)30%的調(diào)整,很多持股者紛紛賣出,其實,該股在這波下跌調(diào)整過程中成交量就呈現(xiàn)持續(xù)萎縮的“芝麻點點”形態(tài),7月19日成交量只有29萬股,不足下跌前的十分之一。此時可以認(rèn)為該股前期介入的投資者該拋的都已經(jīng)拋了,不拋的短線也不會拋,而主力震倉洗籌的目的已經(jīng)達(dá)到。從7月20日開始,該股主力開始加大吸籌建倉的力度,并在隨后不斷推高股價,展開一輪很有氣勢的上漲行情。
2、蘇州固锝(002079)是2006年11月在深圳中小板上市的小盤次新股。由于公司所處的行為為半導(dǎo)體元器件制造業(yè)的子行業(yè)——分立器件制造業(yè),市場競爭較為激烈,因此,該股上市之初的市場定位并不是很高,股價在上市后的前3天還出現(xiàn)了連續(xù)的上跌,其后一直在低位震蕩盤整,時間長達(dá)4個多月。而恰恰就在這4個多月的時間里,該股為市場主力相中并不斷推高建倉,該股股價也從10元左右漲至16元。2007年5月29日,該股主力借助“530”大跌行情展開了兇悍的震倉洗籌,股價經(jīng)過兩波的下跌被快速打至10。77元。而在下跌過程中,特別是第二波的下跌期間,該股成交量急劇萎縮,7月20日的前后幾天成交量只有40多萬股,只是前期的十分之一左右,形成非常明顯的“芝麻點點”,顯示主力的洗盤已經(jīng)獲得成功。果然,從7月26日開始,該股連續(xù)上漲11天,漲幅高達(dá)70%。如果投資者能夠在出現(xiàn)“芝麻點點”時逢低介入,短線的獲利將相當(dāng)豐厚。
相比較而言,蘇州固锝的主力震倉的手法比恒星科技要老辣得多,拉升的手法也兇悍得多。不過如果掌握了“芝麻點點”的規(guī)律,就可以不管主力如何狡猾,依然穩(wěn)操勝券。
3、旭光股份(600353)在2007年10月26日—12月3日期間的成交量也出現(xiàn)“芝麻點點”的形態(tài)。在此之前,該股股價自9月3日高點的11。25元(前復(fù)權(quán))一路下跌至10月26日的7。56元,其后該股就在8元附近震蕩整理一個多月,成交量持續(xù)萎縮,形成了典型的“芝麻點點”。12月4日,該股放量向上攻擊,其后幾天,成交量持續(xù)密集放大,股價也在成交量的推動下快速上漲,并在2007年12月28日這一天創(chuàng)出全年的最高價11。87元,走出了非常漂亮的年終“豹尾行情”。
4、北京旅游(000802)是一只特立獨行的股票,沒有優(yōu)秀的業(yè)績,沒有基金機(jī)構(gòu)青睞,但憑借著“北京”的背景和“奧運旅游”的金字招牌,北京旅游的2007年絕對稱得上是風(fēng)光,一根最大漲幅高達(dá)311%的長長大陽年K線就是最大的榮耀。而更值得注意的是,該股在2007年最好一個月所走出的價升量增上漲行情,更使投資者對這只“北京奧運旅游股”充滿期待。事實上,該股2007年文章來源dixmanbetx.com末的這波強(qiáng)勢上漲行情,技術(shù)層面的上漲的始作俑者就是“芝麻點點”。該股股價在2007年9月11日見頂之后就一路下跌,到10月30日,最大跌幅達(dá)到64%,其后股價在15元(前復(fù)權(quán))附近縮量整理了15個交易日,在量狀柱體圖上形成了非常明顯的“芝麻點點”。11月16日成交量只有46萬股,17日成交量快速放大6倍,股價也強(qiáng)勢漲停,并從此掀開了一波連續(xù)上漲的新行情。
5、華東科技(000727)在2007年11月16日至12月7日期間,成交量的量狀柱體圖上出現(xiàn)了“芝麻點點”的形態(tài)。作為一只基本面亮點較少的個股,該股的走勢更多的時候是依據(jù)技術(shù)形態(tài)走,因此按照技術(shù)指標(biāo)對該股進(jìn)行投資份析就更具有價值。該股股價自9月18日高點的10。60元(前復(fù)權(quán))一路下跌至10月29日的6。01元,其后該股就在7。00元附近震蕩整理一個多月,成交量持續(xù)萎縮,形成了典型的“芝麻點點”形態(tài)。12月10日,該項股開始放量上漲,其后幾天成交量持續(xù)密集放大,主力結(jié)束洗籌開始拉升的跡象非常明顯,連續(xù)上漲的幅度達(dá)到35%。
6、興發(fā)集團(tuán)(600141)是一只主力資金介入程度非常高的牛股。該股從2007年初開始就步入牛途,股股不僅在“5。30”大跌行情中沒受到影響,而且在6月19日創(chuàng)下了23。37元(前復(fù)權(quán))的新高,可謂牛氣沖天。此后該股展開了長達(dá)4個多月的高速。在這個過程中,出現(xiàn)了連續(xù)3堆的上漲放量,表明主力資金仍然不斷加大吸籌建倉的力度,同時也可以判斷前期該股文章來源dixmanbetx.com的上漲是主力拔高建倉的行為,此時的回調(diào)整理是主力在震倉洗籌。因此,對該股的看走勢應(yīng)該密切關(guān)注。10月24日,該股主力開始進(jìn)行兇悍的震倉洗籌,股價在短時間下跌超過50%,然后股價就在14。00元附近橫盤整理,成交量大幅萎縮,并形成了“芝麻點點”的形態(tài),顯示此時該拋的和不該拋的都基本穩(wěn)定下來,主力的震倉洗籌目的也已達(dá)到。12月10日,該股開始啟動新一輪的上漲行情,股價一口氣上漲了67%,并創(chuàng)出一年的新高。
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