通過換手率尋找強莊股!
所謂換手率是指單位時間內(nèi),某一證券累計成交量與可交易量之間的比率。其數(shù)值越大,不僅說明交投的活躍,還表明交易者之間換手的充分程度。換手率在市場中是很重要的買賣參考,應該說這遠比技術(shù)指標和技術(shù)圖形來得更加可靠,如果從造假成本的角度考慮,盡管交易印花稅、交易傭金已大幅降低,但成交量越大所繳納的費用就越高是不爭的事實。如果在K線圖上的技術(shù)指標、圖形、成交量三個要素當中選擇,主力肯定是最沒有辦法時才會用成交量來騙人。因而,研判成交量乃至換手率對于判斷一只股票的未來發(fā)展是有很大幫助的。從中能區(qū)分出換手率高是因為主力要出貨,還是主力準備拉抬是很重要的。
通過對深滬市場1000多只股票每日換手率的長期跟蹤和觀察,我們發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)股票的每日換手率在1%-25%之間(不包括上市前三日的上市新股),大約70%的股票的日換手率低于3%。也就是說,3%是一個重要的分界,3%以下的換手率非常普通,通常表明沒有較大的實力資金在其中運作。當一只股票的換手率在3%-7%之間時,該股已進入相對活躍狀態(tài),應該引起我們的注意。7%-10%的日換手率在強勢股中經(jīng)常出現(xiàn),屬于股價走勢的高度活躍狀態(tài),一般來說,這些股票正在或者已經(jīng)廣為市場關(guān)注。日換手率10%-15%的股票如果不是在上升的歷史高價區(qū)或者見中長期頂?shù)臅r段,則意味著強莊股的大舉運作,若其后出現(xiàn)大幅的回調(diào),在回調(diào)過程中滿足日最小成交量或者成交量的1/3法則或1/10法則則可考慮適當介入,當一只股票出現(xiàn)超過15%的日換手率后,如果該股能夠保持在當日密集成交區(qū)附近運行,則可能意味著該股后市具潛在的極大的上升能量,是超級強莊股的技術(shù)特征,因而后市有機會成為市場中的最大黑馬
一般來講,換手率高的情況大致分為三種:
1,相對高位成交量突然放大,主力派發(fā)的意愿是很明顯的,然而,在高位放出量來也不是容易的事兒,一般伴隨有一些利好出臺時,才會放出成交量,主力才能順利完成派發(fā),這種例子是很dixmanbetx.com多的。相反,象西藏天路(600326,股吧)這種股票卻是很會騙人的莊股,先急跌然后再強勁反彈,并且超過前期整理平臺,引來跟風盤后再大舉出貨。對于這類個股規(guī)避風險的辦法:就是回避高價股、回避前期曾大幅炒作過的股票。
2、新股,這是一個特殊的群體,上市之初換手率高是很自然的事兒,一度也曾上演過新股不敗的神話,然而,隨著市場的變化,新股上市后高開低走成為現(xiàn)實。顯然已得不出換手率高一定能上漲的結(jié)論。雖然近日上市的新股表現(xiàn)格外搶眼,硬用換手率高去得出他們就上漲的結(jié)論顯然有失偏頗,但其換手率高也是支持他們上漲的一個重要因素。
3、底部放量,價位不高的強勢股,是我們討論的重點,其換手率高的可信程度較高,表明新資金介入的跡象較為明顯,未來的上漲空間相對較大,越是底部換手充分,上行中的拋壓越輕。此外,目前市場的特點是局部反彈行情,換手率高有望成為強勢股,強勢股就代表了市場的熱點。因而有必要對他們重點地關(guān)注。
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