“你不理財，財不理你”，從年輕白領(lǐng)，到街上的大爺大媽，幾乎都會說這句話。隨著國內(nèi)家庭財富的快速增長，理財觀念正在深入人心。同時，銀行理財產(chǎn)品市場也有了長足發(fā)展。從2004年首款理財產(chǎn)品發(fā)行至今，銀行理財產(chǎn)品已有6年的發(fā)展歷程，發(fā)行數(shù)量每年都呈上升態(tài)勢，越來越多的投資者關(guān)注銀行理財產(chǎn)品。但投資者如何正確認識銀行理財產(chǎn)品，是當(dāng)前理財市場亟待解決的問題。
中國民生銀行廣州分行的理財經(jīng)理全部是取得金融理財標準委員會認證的CFP/AFP理財師，并經(jīng)過統(tǒng)一的培訓(xùn)、考試，認證合格。在向客戶介紹理財產(chǎn)品時，他們將充分做好產(chǎn)品解釋工作并說明風(fēng)險，同時以“六個不等關(guān)系”向客戶解讀如何正確認識銀行理財產(chǎn)品：
“理財產(chǎn)品≠儲蓄存款、預(yù)期收益≠實際收益”。銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益一般以年化收益率展示，如某款6個月產(chǎn)品的年化收益為5%，則產(chǎn)品到期的實際收益為2.5%；另外有的產(chǎn)品收益率不含費稅因素，就會產(chǎn)生實際收益低于預(yù)期收益的情形；外幣理財產(chǎn)品還會有匯率風(fēng)險，如某款產(chǎn)品雖然到期實現(xiàn)了預(yù)期收益，但投資幣種匯率水平的大幅波動也會導(dǎo)致產(chǎn)品的實際收益和預(yù)期收益出現(xiàn)偏差。
“到期保本≠永遠保本”。這也是很多理財投資者沒有考慮到的問題。部分保本產(chǎn)品是持有至到期才能保本，如果提前贖回，本金可能遭受一定損失。這是因為當(dāng)投資者進行提前贖回時，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當(dāng)時的價值進行計算，而并非產(chǎn)品協(xié)議中的預(yù)期收益或到期保本條款。
農(nóng)產(chǎn)品價格飆漲，而部分掛鉤農(nóng)產(chǎn)品的銀行理財產(chǎn)品卻是零收益，很多投資者難以理解。這是因為第4個不等關(guān)系——“掛鉤資產(chǎn)漲≠產(chǎn)品收益高”，通常有這種不等關(guān)系的產(chǎn)品都是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，這類產(chǎn)品收益水平取決于掛鉤資產(chǎn)與產(chǎn)品收益計算條款的相關(guān)度，相關(guān)度越高，產(chǎn)品的收益水平越高，反之亦然。
有些銀行理財產(chǎn)品會設(shè)定提前終止條件，一旦觸動該條件，這款產(chǎn)品就會提前終止，如當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)波動幅度大于20%時，產(chǎn)品將自動終止。但要注意“提前贖回≠提前終止”。提前贖回是指客戶主動要求贖回，一般需要支付一定比例的費用。
別人說好≠適合自己，由于每個人的家庭資產(chǎn)及收入情況不同，每個人的風(fēng)險承受能力也不同。因此適合別人的產(chǎn)品不一定適合自己。在購買產(chǎn)品時需有專門的理財人員做風(fēng)險評估后，才知道哪款產(chǎn)品適合自己。
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