隆22轉債783012申購價值如何？

　　2022年1月5日隆22轉債發(fā)行，積極參與申購。

　　主要發(fā)行條款

　　1.發(fā)行規(guī)模：70.00億

　　2.票面利率及到期贖回價格：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年1.20%、 第五年 1.60%、第六年 2.00%，到期贖回價為 107 元（含最后一期利息）

　　3.評級及擔保事項：AAA，不提供擔保

　　4.初始轉股價：82.65元/股

　　5.當前轉股價值：102.67

　　6.股價下調：三十個交易日中十五個交易日收盤價低于轉股價格85%

　　7.強制贖回：三十個交易日中十五個交易日收盤價不低于轉股價格130%（含）

　　8.有條件回售：最后兩個計息年度，連續(xù)三十個交易日收盤價低于轉股價格70%

　　9.中簽測算：單賬戶頂格申購約中0.2簽（很高）

　　10.上市價格估算：142-145元（以當前市場情緒和轉股價值預估）

　　正股行情

　　單晶硅片+組件一體化全球龍頭，募投資金擴充電池產(chǎn)能。公司近年產(chǎn)能快速釋放，在下游需求擴張、單晶份額提升等背景下，營收規(guī)模保持高增長，近三年營收/歸母凈利潤CAGR分別為57.56%與82.85%。隨著組件產(chǎn)能落地，公司從單晶硅片龍頭成長為硅片+電池\組件全球出貨量均第一，兩者分占營收25.65%與69.01%。公司自有電池與組件產(chǎn)能分別為37.3GW與57.7GW，雖然產(chǎn)能利用率維持高位，但自有電池產(chǎn)能較組件存在一定產(chǎn)能缺口，本次募投項目均為電池產(chǎn)能擴充，將保護公司內部供給與提升技術優(yōu)勢。