設研發(fā)債怎么樣?設研發(fā)債會破發(fā)嗎
2021-11-12 09:15 南方財富網(wǎng)
現(xiàn)在可轉(zhuǎn)債申購相對來說比較火爆,在11月11日申購的設研轉(zhuǎn)債也是非常受到歡迎的,雖然這一可轉(zhuǎn)債發(fā)行數(shù)量不大,不過和新股不同的是可轉(zhuǎn)債的中簽是比較容易的,對于進行網(wǎng)上申購還是不錯的,而設研轉(zhuǎn)債申購之后更多的投資者要關注的還是設研發(fā)債怎么樣會破發(fā)嗎?
設研發(fā)債怎么樣?
需要注意的是,設研院的主體信用等級為AA,本次可轉(zhuǎn)換公司債券的信用等級為AA,贖回價為112,轉(zhuǎn)股價為11.24元。目前,設研發(fā)債的轉(zhuǎn)股溢價率為-0.71%,破發(fā)的可能性比較低,感興趣的投資者可以考慮參與申購。
【1】利息和贖回價:第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%,贖回價:112元。一般。
【2】強贖條件:轉(zhuǎn)股期內(nèi),正股連續(xù)30個交易日中,至少有15交易日的收盤價不低于轉(zhuǎn)股價的130%。無凈資產(chǎn)限制,尚可。
【3】轉(zhuǎn)股價下修條件:存續(xù)期間,正股連續(xù)30交易日中,至少有15個交易日的收盤價低于轉(zhuǎn)股價的85%。下修轉(zhuǎn)股價無凈資產(chǎn)限制。一般。
【4】回售條件:到期最后2個計息年度內(nèi),正股任何連續(xù)30個交易日的收盤價低于當期轉(zhuǎn)股價的70%;厥蹆r為面值加當期利息。一般。
【5】估值:按照最新業(yè)績和最新凈資產(chǎn)收益率14.06%計算,設研院靜態(tài)估值市盈率PE:9.36倍,市凈率PB:1.23倍,成長性估值PEG:0.67。
參考近似評級和轉(zhuǎn)股價值的可轉(zhuǎn)債溢價率,預測合理定位在115元附近,即每中一簽盈利150元。假定原股東優(yōu)先認購40%-80%,網(wǎng)上申購10萬億,則預測滿額申購中一簽概率為:0.8%-2.3%。按每股配售1.3718元面值可轉(zhuǎn)債,股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為12.12%,即買700股,7924元市值大概率配10張。按轉(zhuǎn)債上市定位估算,如果當前股價不變,搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為1.82%。