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基金換手率低說明什么?基金換手率低的原因

2022-01-01 15:09 南方財富網(wǎng)

  基金換手率低往往是因為基金投資目標(biāo)很少轉(zhuǎn)換,因為基金換手率,又叫持股周轉(zhuǎn)率,是指基金經(jīng)理一段時間內(nèi)轉(zhuǎn)手買賣股票的頻率,換手率=(某區(qū)間基金買賣股票的總金額/2)/該區(qū)間內(nèi)基金持有股票市值的均值。

  舉例說明:基金其實就是一籃子各種投資產(chǎn)品,假設(shè)這個籃子里裝了蘋果、梨和香蕉,到了年中的時候,基金經(jīng)理把這些水果都賣了,又買了西瓜、葡萄和桃子,等于把之前的水果全換了,換手率就是100%,若是年底了,基金經(jīng)理只是把蘋果換成了葡萄,就等于說籃子里的水果絕大部分沒有換,換手率就是非常的低。

  基金換手率的相關(guān)因素:

  【1】基金規(guī)模,小規(guī)模基金由于易于操作更多顯示出積極調(diào)整的風(fēng)格,換手率較高,而大規(guī);饟Q手率相對較低。

  【2】大比例分紅,基金分紅對于基金換手率的關(guān)系主要來自于分紅調(diào)倉帶來的換手加快,顯然大比例分紅對于基金操作的作用更為顯著。

  【3】基金經(jīng)理調(diào)整,會使基金風(fēng)格前后發(fā)生較大變化,基金經(jīng)理頻繁的調(diào)整基金的投資對象,自然會引起投資者的頻繁買賣。

  最后提醒:基金換手率高低沒有絕對的好壞之分,換手率太低不好,換手率太高也不好,適度就是最合適的。