五大行房貸轉(zhuǎn)為LPR定價(jià) 房貸轉(zhuǎn)換成LPR好還是固定利率好？(3)

　　6.所有符合條件的存量貸款都必須轉(zhuǎn)換基準(zhǔn)嗎？

　　答：存量貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換遵循市場化、法治化原則，尊重銀行和客戶的自主選擇權(quán)。是否轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換為LPR加減點(diǎn)還是固定利率，這些都可由借貸雙方協(xié)商確定。

　　7.銀行會不會故意提高LPR報(bào)價(jià)？

　　答：LPR報(bào)價(jià)機(jī)制已盡可能保證報(bào)價(jià)行真實(shí)報(bào)價(jià)，使公布的LPR具有公允性。18家LPR報(bào)價(jià)行都是同類型銀行中具有較強(qiáng)影響力、公信力和定價(jià)能力的銀行，且需要根據(jù)本行對最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率報(bào)價(jià)，也就是說，報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)都是有真實(shí)交易作為支撐的。同時(shí)，人民銀行和利率定價(jià)自律機(jī)制對各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，定期考核評估其報(bào)價(jià)質(zhì)量，并根據(jù)考核情況對報(bào)價(jià)行進(jìn)行優(yōu)勝劣汰。

　　8.為什么轉(zhuǎn)換后的貸款利率要在LPR基礎(chǔ)上加減點(diǎn)，而不是繼續(xù)沿用浮動倍數(shù)的定價(jià)方式呢？

　　答：過去參考貸款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)浮動時(shí)，貸款基準(zhǔn)利率的變動，會對貸款執(zhí)行利率產(chǎn)生放大/縮小的不對稱效應(yīng)。例如，如果兩筆貸款利率分別為貸款基準(zhǔn)利率的0.8倍和1.2倍，則貸款基準(zhǔn)利率上升/下降0.1個百分點(diǎn)時(shí)，這兩筆貸款實(shí)際執(zhí)行利率將分別上升/下降0.08個和0.12個百分點(diǎn)，影響效果明顯不相同。

　　而轉(zhuǎn)換后貸款利率在LPR基礎(chǔ)上加減點(diǎn)定價(jià)，符合國際慣例。更重要的是，可確保未來LPR變動時(shí)，對所有貸款利率的影響都是同向同幅的。例如，LPR每上升/下降0.1個百分點(diǎn)，所有按照LPR加減點(diǎn)方式確定的貸款利率都會同樣上升/下降0.1個百分點(diǎn)，更加公平。

　　9.有觀點(diǎn)認(rèn)為，用LPR加減點(diǎn)的方式，而不是浮動倍數(shù)，銀行會占便宜，對嗎？

　　答：用加減點(diǎn)還是浮動倍數(shù)方式定價(jià)，只是計(jì)算方式略有區(qū)別。未來LPR變動時(shí)，對借款人和銀行的影響是對等的，不存在誰占便宜的問題。

　　簡單講，對于借款人來說，如果現(xiàn)執(zhí)行利率比LPR高，未來LPR上升時(shí)，加減點(diǎn)方式更有利;LPR下降時(shí)，浮動倍數(shù)方式更有利。如果現(xiàn)執(zhí)行利率比LPR低，則未來LPR上升時(shí)，浮動倍數(shù)方式更有利;LPR下降時(shí)，加減點(diǎn)方式更有利。如果現(xiàn)執(zhí)行利率等于LPR，則兩種方式?jīng)]有區(qū)別。對銀行的影響與上述情況相反。

　　例如，如果一筆貸款當(dāng)前的利率水平為3.24%（小于LPR），則按2月份1年期LPR為4.05%計(jì)算，使用加減點(diǎn)方式定價(jià)，應(yīng)為“LPR （-0.81%）”;使用浮動倍數(shù)定價(jià)，則為“LPR×0.8倍”。假設(shè)未來1年期LPR下降為4%，則使用加減點(diǎn)和浮動倍數(shù)計(jì)算的利率水平分別為3.19%和3.2%，使用加減點(diǎn)方法更有利于借款人;但如果未來1年期LPR上漲為4.1%，則使用加減點(diǎn)和浮動倍數(shù)計(jì)算的利率水平分別為3.29%和3.28%，使用浮動倍數(shù)方式更有利于借款人。其他情況也可類似分析得出。

　　10.個人房貸利率轉(zhuǎn)換為LPR還是固定利率更好？

　　答：兩種轉(zhuǎn)換方式各有優(yōu)勢，具體如何選擇取決于您自己的判斷，特別是對未來利率走勢的判斷。如果您認(rèn)為未來LPR會下降，那么轉(zhuǎn)換為參考LPR定價(jià)會更好;如果認(rèn)為未來LPR可能上升，那么轉(zhuǎn)換為固定利率就會有優(yōu)勢。